江西首家上市銀行塵埃落定，江西銀行在省內城商行角逐中率先拿到了港交所的“通行證”。6月26日，江西銀行正式在港上市交易，根據(jù)公告，江西銀行發(fā)行了11.7億股H股，發(fā)售價定為每股6.39港元，所得款項凈額72.6億港元。
實際上，江西銀行正處在業(yè)務增長的高速期，從近三年的“一體兩翼”戰(zhàn)略和三大板塊業(yè)務布局看，該筆募資無疑會對江西銀行的未來持續(xù)增長起到關鍵作用。況且，港股上市之后，銀行的公司治理也將得到提升，公司品牌和口碑更能被市場認可。
依托區(qū)域 布局全國
江西銀行成立于1998年2月，距今正好20年。該銀行前身是南昌銀行，通過并購打造成唯一省級城商行前后花了8年時間，而上市卻僅花了不到三年。在城商行總資產(chǎn)的排名中，江西銀行于2016年底排在所有銀行的第22位，而2017年排位上升至第6位，并在南昌市所有銀行中位列第一。
作為江西省的城商行，江西銀行三年來的發(fā)展離不開區(qū)域經(jīng)濟和地方產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國中部六省近年來快速崛起，2016年GDP達到了1.85萬億，年均復合增長為9.59%。江西省位于中國中部地區(qū)，也在中部六省之列，其地理位置連接了中國內陸及沿海地區(qū)。同時，江西省自然資源豐富，產(chǎn)業(yè)門類較齊全，電子信息、裝備制造、企業(yè)及食品加工優(yōu)勢突出。此外，受益國家中共蘇區(qū)振興發(fā)展政策，江西省基礎設施建設和產(chǎn)業(yè)發(fā)展明確了目標，固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)業(yè)投資的增長也在提速，這毫無疑問為江西銀行在大本營的發(fā)展創(chuàng)造了有利環(huán)境。
同時，江西銀行的重組和更名在三年前。地方政府有意打造一家有實力的龍頭銀行作為江西銀行的代表，其間為該銀行成功引入了當?shù)刈罹邔嵙Φ钠髽I(yè)。
相關資料顯示，江西銀行的第一大股東為江西省高速公路投資集團責任有限公司，持股比例為20.04%，省高投集團由江西省交通廳全資擁有。2015年10月，江西省高速公路投資集團責任有限公司一次性投資40.67億元成為該銀行第一大股東，不僅體現(xiàn)了該集團的實力，也成為當?shù)禺a(chǎn)融結合的經(jīng)典案例，營造了政銀企三贏的局面。江西銀行第二大股東為江西省金融控股集團有限公司，持股比例為7.43%，省金控最終控股股東為江西省財政廳，同樣實力不可小覷。
值得一提的是，截至2017年末，江西銀行與近20個地方政府簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，將業(yè)務輻射到轄區(qū)的優(yōu)質企業(yè)中。線下的網(wǎng)點布局278個分支機構，并參股了5家村鎮(zhèn)銀行，設立了1家金融租賃公司。
除了在江西銀行市場持續(xù)較高占有率之外，該行還將觸角伸入到了長三角和珠三角地區(qū)，通過廣州分行和江蘇分行實現(xiàn)全國性的布局。
2010年8月，江西銀行設立了首家非本地分支機構廣州分行，次年的6月即再添蘇州分行，正式提出了“一體兩翼”的經(jīng)營戰(zhàn)略。
據(jù)記者了解，按照傳統(tǒng)的發(fā)展思維，城商行的發(fā)展區(qū)域限制較為嚴苛，成為了銀行擴張難以突破的玻璃門。相較其他城商行，提早邁出一步布局長三角和珠三角將在未來發(fā)展給江西銀行帶來更多可能。
數(shù)據(jù)顯示，江西銀行更名前的南昌銀行在資產(chǎn)規(guī)模上僅僅1500多億，而重組后江西銀行第一年的發(fā)展規(guī)模就突破了3000億，第二年規(guī)模更是增至3700億，該行的規(guī)模擴張已經(jīng)充分體現(xiàn)出了“江西速度”。
三大板塊“并進”
作為銀行業(yè)的“贛軍”，江西銀行在業(yè)務上頗有看點。公司業(yè)務是基石，零售業(yè)務是方向，金融市場業(yè)務抓手，三大板塊發(fā)展在經(jīng)濟的助推下完美的詮釋了“江西速度”內涵。
公司銀行業(yè)務是江西銀行的基礎和重要支撐。公司存貸業(yè)務穩(wěn)步增長，對業(yè)務的收入貢獻占比接近六成，也是銀行重要利潤來源。
數(shù)據(jù)顯示，江西銀行2017年貸款總規(guī)模821.09億元，占各項貸款余額的64%，較2015年635.39億元增長29.22%；存款規(guī)模1840.86億元，占各項存款余額的75.5%，較2015年1051.1億元增長75.13%。收入方面，江西銀行公司銀行業(yè)務三年來的貢獻度均在60%左右，復合增長率為9.8%。
比較有意思的是，在公司銀行業(yè)務中，江西銀行的小微企業(yè)客戶占比接近80%，這彰顯了該銀行的業(yè)務定位和競爭力，在當前銀行客戶下層和分散風險方面發(fā)揮了關鍵性作用。
數(shù)據(jù)顯示，2017年江西銀行的小微企業(yè)客戶貸款余額654.24億元，在公司銀行業(yè)務中貸款占比達到79.7%，三年來貸款余額的復合增長達到15.9%，業(yè)務占比持續(xù)提高。
實際上，江西銀行在小微企業(yè)金融服務上已經(jīng)率先推出多款極具創(chuàng)新特色的金融產(chǎn)品。其中，“稅e融”能夠對擁有良好合格中小企業(yè)直接發(fā)放不高于100萬元的無擔保無抵押貸款。該項產(chǎn)品在2017年1月上線之后，兩月不到就發(fā)放貸款超過千萬，廣泛贏得了市場認可。此外，在財園信貸通、電商信貸通、惠農信貸通等一系列特色產(chǎn)品推出后，滿足了不同主體的小微企業(yè)的金融服務需求。
記者了解到，江西銀行在傳統(tǒng)公司業(yè)務之外，通過“交易銀行+投資銀行”雙輪驅動的模式帶動了公司中間業(yè)務收入增長。2017年江西銀行手續(xù)費及傭金業(yè)務收入6.87億元，較2015年2.09億元翻了三倍多，復合年均增長率達到81.1%。其中，投資銀行的顧問及咨詢手續(xù)費收入達到3.7億元，復合增長率125.4%，成為了一些企業(yè)重組、并購、資產(chǎn)證券化和融資的首選。
相比公司業(yè)務這塊基石，江西銀行已經(jīng)加快了大零售業(yè)務的轉型。從近三年江西銀行的數(shù)據(jù)看，公司銀行業(yè)務在2016年中占比已經(jīng)較為穩(wěn)定，零售業(yè)務則在貢獻度上不斷提升。
數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，江西銀行零售銀行客戶總數(shù)從260多萬人增至360多萬，貸款規(guī)模從190億元增至440億元，年均復合增長分別為17.7%和52.5%。存款總額從389.28億元增至597.52億元，年增長為23.9%。
據(jù)了解，江西銀行零售業(yè)務涵蓋了個人住房按揭貸款、個人經(jīng)營性貸款、個人消費貸款和信用卡結余。截至2017年末，該行個人住房按揭貸款規(guī)模255.6億元，過去三年復合增長52.8%；個人消費貸款92.1億元，復合年增長118.2%；信用卡結余32.4億元，復合年增長194.7%，個人經(jīng)營性貸款為60.1億元，三年來規(guī)模上微增。
在零售業(yè)務的拓展上，江西銀行積極與其他銀行開展合作，對新產(chǎn)品的嘗試頗多。例如，該行從2016年與微眾銀行進行微粒貸產(chǎn)品的合作，通過微信信用發(fā)掘潛在客戶與合作方聯(lián)合授信。
“零售轉型是中小銀行發(fā)展差異化模式的市場需要。”一家券商分析師稱，在行業(yè)競爭日趨激烈的情況下，銀行正在走避免同質化、謀求差異化的發(fā)展道路?？v觀大中型銀行的轉型選擇，目前主要是國際化和綜合化。對實力相對有限的中小銀行，細分市場的專業(yè)化優(yōu)勢可能更具戰(zhàn)略價值。零售專業(yè)化、小微專業(yè)化符合國家監(jiān)管導向，又可以降低經(jīng)濟資本消耗，將是中小銀行可持續(xù)發(fā)展的新思路。
相比公司業(yè)務和零售業(yè)務，江西銀行在投資業(yè)務上的增長頗為引人關注。實際上，在銀行利率市場化的負面影響逐漸顯現(xiàn)時，商業(yè)銀行均在嘗試各種手段應對，以降低銀行對傳統(tǒng)息差的依賴。
記者了解到，江西銀行金融市場業(yè)務分為貨幣市場交易、投資業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、債券承銷和分銷業(yè)務、票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)六個板塊。
“金融市場業(yè)務在近年成為了不少銀行利潤的新增長點。伴隨著市場環(huán)境的變化、政策的趨嚴，金融市場的業(yè)務將更加規(guī)范，而銀行的分化也會加劇。”上述券商分析師稱，金融市場的市場節(jié)奏轉變較快，需要銀行能在業(yè)務上不斷提升風險控制能力。
事實上，江西銀行近三年在金融市場的業(yè)務發(fā)展步伐較快。以債權承銷為例，該行2017年承銷債券741筆，承銷金額達到1214億元，相比2015年225億元規(guī)模翻了6倍。理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模則從714.3億元增至到969.4億元，非保本產(chǎn)品的占比達到了90.6%。
此外，對于標準化債權和非標準化債權的投資，江西銀行表示如今該類投資規(guī)模已經(jīng)相對較穩(wěn)定。銀行對投資業(yè)務的資金投入也是根據(jù)市場的趨勢和監(jiān)管規(guī)定而定。對于投資項目，江西銀行不僅有較高的門檻準入和風險把控能力，還會在市場轉變時適當削減低效資產(chǎn)以降低業(yè)務風險。
