中國經濟的快速崛起使中國居民的財富迅速增加，如何滿足人民群眾日益增長的財富管理需求，是新時代資本市場發(fā)展的重要使命，也給財富管理迎來了前所未有的發(fā)展機遇。當下，財富管理賽道越來越熱鬧，商業(yè)銀行紛紛將財富管理作為一項重要的業(yè)務戰(zhàn)略，不斷加碼布局。面對激烈競爭，中小銀行該如何把握機遇?如何才能領占更多市場份額?
隨著投資理財觀念的普及，近年來，老百姓通過打理金融資產獲得財產性收入的需求不斷增長。梳理上市銀行2021年業(yè)績報告可以發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行個人客戶資產規(guī)?？焖僭鲩L，當前財富管理正在成為商業(yè)銀行重點發(fā)力布局的業(yè)務方向。對于絕大多數(shù)不能成立理財子公司的中小銀行來說，他們將面臨更多的不確定性和更大的生存壓力。在理財全面凈值化的時代，中小銀行如何轉型突圍成為了業(yè)內關注的重點。
拓展財富管理具有重要意義
從年報數(shù)據看，2021年末，工行境內個人金融資產管理規(guī)模(AUM)達16.96萬億元，為客戶創(chuàng)利2500億元;建行個人AUM超15萬億元，其中投資理財客戶較上年末增加2205萬人，增幅達17%;招商銀行零售AUM突破10萬億元，全年增幅超過20%;光大銀行零售AUM比年初增長10.7%……
“財富管理轉型是國內很多商業(yè)銀行的共識，也是這幾年國內商業(yè)銀行的發(fā)展重點和目標。”光大銀行行長付萬軍表示。
對于中小銀行來說，在風險和壓力倍增的背景下，亟待尋找新的業(yè)務增長點。國信證券經濟研究所金融業(yè)首席分析師王劍認為，對于手握大量忠誠本土客戶的中小銀行來說，從理財業(yè)務向財富管理業(yè)務轉型，是合乎行業(yè)發(fā)展邏輯的戰(zhàn)略選擇。
2022年，隨著資管新規(guī)正式落地，銀行理財市場監(jiān)管規(guī)則不斷完善，規(guī)范化發(fā)展持續(xù)推進，理財子公司已經成為理財市場最重要的主體。對于中小銀行來說，若想繼續(xù)參與理財產品的銷售，只能通過成立理財子公司或者走代銷的發(fā)展路徑。
“從行業(yè)發(fā)展來看，設立理財公司的門檻難以達到成為中小銀行面臨的難點。”普益標準研究員表示。當前，成立理財子公司對銀行有著較高的要求。多數(shù)中小銀行受制于自身投研能力、資本、人才等資源劣勢，并不具備成立理財子公司的條件。
事實上，中小銀行財富管理業(yè)務具有很大的發(fā)展空間。國信證券經濟研究所銀行團隊認為，當前，大多數(shù)金融機構都將目標客群聚焦在高凈值客戶身上，而大眾客群的財富管理需求卻沒有得到充分的滿足。
因此，王劍認為，中小銀行可以聚焦細分市場，在未來持續(xù)探索大眾和富?？腿旱呢敻还芾順I(yè)務。
“財富管理業(yè)務并不是簡單增加中間業(yè)務收入，更是提升客戶黏性的重要方式，這也是財富管理業(yè)務最核心的價值。”王劍認為，布局財富管理業(yè)務對于中小銀行來說是一項合乎行業(yè)發(fā)展趨勢的選擇。
財富管理行業(yè)競爭激烈
“理財業(yè)務僅是銀行相互之間的競爭，而財富管理市場的參與者除了銀行，還有基金、券商、保險公司、信托、期貨等眾多參與者，市場競爭更加激烈。”王劍表示。
布局財富管理業(yè)務雖然是中小銀行在全新監(jiān)管環(huán)境下的出路，但是在財富管理的路上卻面臨著重重困難。王劍認為，中小銀行參與財富管理業(yè)務不僅存在著與其他市場參與者的競爭，和大型商業(yè)銀行之間的市場競爭也變得愈加激烈。
“中小銀行在品牌、網點、投研等各方面都遠不及大型商業(yè)銀行，在拓展財富管理業(yè)務上面臨著更大的挑戰(zhàn)。”王劍分析稱。同時，中小銀行業(yè)務模式相對單一，客戶以中小企業(yè)為主，金融需求也相對較少，這決定了中小銀行財富管理與其他業(yè)務的協(xié)同會明顯弱于大型商業(yè)銀行。
除此之外，中小銀行在財富管理方面存在的專業(yè)人才缺乏、業(yè)務定位不清晰以及戰(zhàn)略定力不夠等傳統(tǒng)問題也很難在短期內有明顯改觀，這些都制約著中小銀行財富管理業(yè)務的進一步發(fā)展。
國信證券經濟研究所銀行團隊認為，“中小銀行的客戶存量不足，客戶老齡化問題日益嚴峻;同時，財富管理業(yè)務對專業(yè)化人才要求較高，中小銀行尤其是農商行主要是在縣域經營，招聘專業(yè)人才非常難。”
面對諸多困境，近年來，中小銀行在發(fā)展財富管理業(yè)務上也呈現(xiàn)出了戰(zhàn)略定力不夠、業(yè)務定位不清晰等問題。王劍表示，“當前，多數(shù)中小銀行財富管理業(yè)務僅落腳在理財產品銷售上，甚至很大一部分中小銀行誤認為理財與存款是替代關系，因此，在理財業(yè)務開展上也表現(xiàn)得定力不夠。”
探索差異化經營
業(yè)內專家認為，資管新規(guī)的出臺對于中小銀行來說或許是一個轉機，可以讓部分中小銀行回歸到真正的財富管理業(yè)務，來更好地滿足客戶的資產配置需求。當前，銀行業(yè)的財富管理市場呈現(xiàn)出大型商業(yè)銀行“全面開花”、股份制銀行“做優(yōu)做精”、城商行農商行“精耕本地”的多元化競爭格局。
“中小銀行在拓展財富管理業(yè)務上最大的優(yōu)勢就是對本地客戶的了解程度更深。”王劍表示，基于此，中小銀行應該應結合自身的資源稟賦，進一步深化地緣優(yōu)勢，深挖本地客戶的需求，構筑具有區(qū)域特色的差異化經營戰(zhàn)略，逐步形成“小而美”的競爭優(yōu)勢。
建立多重化的細分客戶體系是中小銀行拓展財富管理業(yè)務的重要基礎。“中小銀行的資源和條件有限，不可能滿足所有客戶的全部要求。”國信證券經濟研究所銀行團隊建議，中小銀行應該明確自身的定位，聚焦某一細分領域顧客的需求作為目標市場，打造拳頭產品和服務。
與此同時，手握大量本土客戶的中小銀行在從事自營理財業(yè)務時，常受制于監(jiān)管約束和自身稟賦，自有理財產品品類相對單一。“通過代銷其他銀行或者理財子公司的產品，中小銀行能夠更好地完善自身產品種類不全的劣勢。”普益標準研究員張楚惠表示。
根據普益標準提供的相關數(shù)據，2021年，城商行代銷銀行理財產品數(shù)量大幅增長，占比升至30.78%，已經成為銀行理財代銷市場的主力軍。
面對“后資管新規(guī)”時代激烈的市場競爭，張楚惠建議：“中小銀行應充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，抓住窗口機遇，大力布局代銷業(yè)務，在有效規(guī)避自身能力短板的同時，共同分享資管市場藍海，創(chuàng)造新的利潤增長點。” (宗合)
熱門
關于我們| 廣告報價| 本站動態(tài)| 聯(lián)系我們| 版權所有| 信息舉報|
聯(lián)系郵箱：905 144 107@qq.com
Copyright©2011-2020 www.sl-c.com All Rights Reserved
